아이에스동서 배당금 기준일 지급일 및 주가 전망

아이에스동서 배당금 기준일 지급일 및 주가 전망

 

아이에스동서(010780)는 2026년을 기점으로 대형 자체 개발 사업의 본격적인 실적 반영과 더불어 폐배터리 리사이클링을 중심으로 한 신사업이 성장 궤도에 오르면서, 실적 턴어라운드 국면에 진입할 가능성이 높다는 평가를 받고 있습니다. 건설업의 경기 변동성이라는 부담 요인이 여전히 존재함에도 불구하고, 중장기 성장 동력과 밸류에이션 매력을 동시에 갖춘 종목으로 주목받고 있습니다.

 

 1. 목표 주가 및 투자 관점

 

증권가에서는 아이에스동서의 실적 회복 가능성을 선반영하며 목표주가를 상향 조정하고 있습니다. 신영증권은 2025년 말 기준으로 기존 26,000원이던 목표주가를 50,000원으로 대폭 상향 제시하였으며, 이는 향후 실적 개선에 대한 기대감이 크게 반영된 결과로 해석됩니다.

밸류에이션 측면에서도 매력도가 부각되고 있습니다. 2026년 예상 실적을 기준으로 산출한 Forward PER은 약 10배 수준까지 낮아질 것으로 전망되며, 현재 주가 기준 PBR이 1배 미만에 머물러 있는 저평가 상태 역시 점진적인 해소 국면에 접어들 가능성이 큽니다. 이러한 흐름은 단순한 단기 반등을 넘어, 기업 가치 재평가 국면으로 이어질 수 있다는 분석으로 연결됩니다.

 

2. 주가 상승을 이끄는 핵심 동력

 

아이에스동서 주가 전망의 핵심은 대규모 자체 분양 프로젝트의 본격화에 있습니다. 특히 2026년 상반기, 구체적으로는 4월 분양이 예정된 경산 중산지구 3,443세대 규모의 대형 프로젝트는 총 사업비 약 3조 5천억 원에 달하는 대형 사업으로, 향후 매출과 이익 개선의 결정적인 전환점이 될 것으로 예상됩니다.

이와 함께 폐배터리 리사이클링 사업 역시 중요한 성장 축으로 자리 잡고 있습니다. 아이에스동서는 2026년까지 폐배터리 처리 가능 용량을 기존 대비 약 3배 수준인 6만 2천 톤까지 확대하는 것을 목표로 하고 있으며, 원재료 확보부터 재활용까지 이어지는 수직계열화된 밸류체인을 구축해 환경 사업 비중을 지속적으로 확대하고 있습니다. 이는 단순 건설업 중심의 사업 구조에서 벗어나, 친환경 신사업을 통한 안정적인 수익원 확보로 이어질 가능성이 큽니다.

이러한 사업 구조 변화에 따라 2026년부터는 매출과 영업이익 모두 가파른 증가세가 기대됩니다. 시장에서는 매출이 전년 대비 약 40% 이상 증가하고, 영업이익은 100%를 웃도는 수준의 급증도 가능하다는 전망이 나오고 있으며, 이는 실적 턴어라운드의 신호로 받아들여지고 있습니다.

 

3. 투자 시 고려해야 할 유의 사항

 

다만 투자에 앞서 몇 가지 점은 신중하게 살펴볼 필요가 있습니다. 아이에스동서는 여전히 건설업 비중이 높은 기업인 만큼, 국내 부동산 경기 회복 속도와 금리 추이, 분양 시장의 분위기 등에 따라 실적 변동성이 나타날 수 있습니다. 대형 프로젝트의 분양 성과가 기대에 미치지 못할 경우 단기적인 주가 조정 가능성도 배제할 수 없습니다.

또한 주주환원 정책의 지속성 역시 중요한 체크 포인트입니다. 회사는 2024년부터 2027년까지 별도 기준 영업이익의 15% 이상을 배당으로 환원하겠다는 기조를 유지하고 있는 만큼, 실제 배당 정책이 일관되게 실행되는지 여부를 지속적으로 확인할 필요가 있습니다.

 

4. 배당 기준일 및 지급 일정

 

아이에스동서의 2025년 결산 기준 배당, 즉 2026년에 지급될 배당과 관련한 예상 일정은 다음과 같습니다.

배당 기준일은 2025년 12월 31일이며, 배당락일은 12월 29일로 예정되어 있습니다. 배당금 지급 시점은 2026년 4월 6일 전후가 될 가능성이 높으며, 보통주 기준으로 주당 1,000원 수준의 현금 배당이 예상되고 있습니다.

참고로 2024년 결산 배당의 경우, 2025년 3월 27일 정기주주총회를 통해 주당 1,000원의 배당이 확정되었고, 같은 해 4월 4일에 실제 지급이 이루어진 바 있습니다. 이러한 과거 사례는 향후 배당 일정과 규모를 가늠하는 참고 자료로 활용할 수 있습니다.

다만 배당금 규모와 정확한 지급일은 어디까지나 2026년 3월에 개최될 정기주주총회의 승인 절차를 거쳐 최종 확정됩니다. 따라서 투자자는 금융감독원 전자공시시스템(DART)에 게시되는 ‘현금·현물배당결정’ 공시를 통해 최종 내용을 반드시 재확인하는 것이 바람직합니다.

실시간 주가 흐름과 재무 정보, 차트 분석 등 보다 상세한 투자 정보는 네이버페이 증권 내 아이에스동서 종목 페이지를 통해 확인할 수 있습니다.